الأسهم الآجلة وتداول الخيارات

دليل المبتدئين 0339 لتداول العقود الآجلة: تقييم العقود الآجلة بمجرد أن تقرر أي سوق العقود الآجلة هو حق لكم وأنشأت حساب مع وسيط مناسب، فإن الخطوة التالية هي لتقييم السوق. كما هو الحال مع معظم الأسواق المالية، هناك نوعان رئيسيان من الأدوات التي يستخدمها التجار لتحليل العقود الآجلة: التحليل الأساسي والتحليل الفني. ونحن الآن نلقي نظرة على كل من هذه. التحليل األساسي 13 يتضمن التحليل األساسي البحث في العوامل األساسية التي تحدد مستوى األسعار لألصل المالي أو سلعة ما. يعتمد نوع التحليل الذي ترغب في تنفيذه بشكل كبير على سوق العقود الآجلة التي تختار الاستثمار فيها. على سبيل المثال، إذا قررت تداول العقود الآجلة على سندات الخزينة، فإنك ترغب في تحليل العوامل الأساسية التي تدفع أسعار السندات. ويشمل ذلك مستوى واتجاه النشاط الاقتصادي، والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي، والعرض والطلب، ومشاعر المستثمرين، والنشرات الاقتصادية والأخبار اليومية. ومن ناحية أخرى، فإن تجار العقود الآجلة على الذرة سيكونون أكثر اهتماما بتحليل تقارير الطقس، وتفاصيل عن المساحة المزروعة وغلات المحاصيل، وإمدادات الحبوب البديلة وتكاليف الشحن. (13) بما أن المثالين الموجزين أعلاه ينبغي أن يبينا بوضوح، فإن التحليلات الأساسية ستختلف على نطاق واسع بين مختلف أسواق العقود الآجلة، وقد لا يكون للسوق في الواقع سوى القليل جدا من القواسم المشتركة مع سوق أخرى. وهذا هو السبب في أن العديد من التجار يختارون تركيز اهتمامهم على سوق واحد أو اثنين فقط من الأسواق الآجلة. ويتيح لهم ذلك تركيز جهودهم على تطوير قدراتهم التحليلية الحذرة لسوق النفط، وفي الوقت نفسه تطوير الخبرة في تداول تلك السلعة. ومن غير المرجح أن يكون التحول السريع من سوق آجلة واحدة إلى سوق آخر، سعيا إلى تداول أيهما أكثر التقلبات أو شعبية في لحظة معينة، نهجا ناجحا، خاصة إذا كنت تستخدم التحليل الأساسي. 13 بغض النظر عن السوق التي تركز عليها، من المهم أن ندرك أنك من المحتمل أن تكون على الأقل إلى حد ما من عيب المعلومات بالنسبة للمشاركين الآخرين في السوق. هناك نوعان رئيسيان من المشاركين في السوق: المضاربين والتحوط. يحاول المضاربون الاستفادة من كونهم على الجانب الأيمن من تحركات الأسعار، في حين يحاول المحللون إزالة المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار المستقبلية من أعمالهم. في حين أنه في بعض الأسواق (مثل الأسهم أو العقود الآجلة لأسعار الفائدة) قد يكون من الممكن نظريا أن يكون الفرد مطلعا جدا ومكرسا لديه ما يقرب من المعلومات التي لإجراء تحليل كمصرف أو مستثمر مؤسسي، في بعض الأسواق الأخرى هذا هو مجرد ليست عملية. 13 على سبيل المثال، إذا كنت تتداول الذرة، بغض النظر عن عدد التقارير التي تقرأها على حالة السوق، فمن غير المحتمل أن يكون لديك فهم قوي على أساسيات كمزارع الذرة في ولاية ايوا أو نبراسكا، ناهيك عن كبير شركة زراعية مثل مونسانتو. وبالمثل في سوق النفط، من المرجح أن يكون لشركة إكسون شعور أفضل بالعرض والطلب في سوق النفط للأشهر الثلاثة المقبلة من حتى أكثر التجار الفرديين اطلاعا. 13 على الرغم من هذا العيب المعلومات، فمن المهم أن تكون على علم جيد عن السوق الذي اخترته (ق) ممكن، وفي الوقت نفسه تحقيق أقصى قدر من المزايا الخاصة بك. تذكر، مونسانتو أو إكسون مهتمة في التحوط إنتاجها إلى الأمام، وليس استغلال تحركات الأسعار اليومية، وأنها أيضا كبيرة جدا أن صفقاتهم يمكن أن تكون مرهقة. كفرد، لديك القدرة على أن تكون أكثر ذكاء وانتهازية من بعض المؤسسات الكبيرة. 13 بغض النظر عن السوق التي تختارها، قبل البدء في التداول يجب عليك القيام بقدر كبير من البحث الإضافي في الأساسيات وظروف السوق في ذلك السوق من أجل تعظيم فرصك للنجاح. التحليل الفني 13 تشمل المجموعة الرئيسية الثانية من الأدوات المستخدمة في تقييم أسواق العقود الآجلة تلك التي تندرج تحت عنوان التحليل الفني. في حین أن التحلیل الأساسي یرتبط بتحدید القیمة الجوھریة للأصل، فإن التحلیل الفني یحاول تحدید إجراءات الأسعار المستقبلیة من خلال تقییم تحرکات الأسعار السابقة. في حين أن العديد من المشاركين في السوق لا يعتقدون أن تحليل المخططات يوفر أي أدلة على ما سيحدث في المستقبل، وهناك أيضا العديد من أنصار التحليل الفني، وخاصة بين التجار على المدى القصير. ومن فوائد التحليل التقني أنه على عكس التحليل الأساسي، فإن العديد من المخططات والأدوات التي يستخدمها المحللون التقنيون يمكن أن تنقل من سوق إلى أخرى. وهذا يعني أنه على الرغم من أنه قد تكون هناك فوائد للتركيز على أسواق معينة، فإن المحلل التقني قد يكون أكثر مرونة من المحلل الأساسي في الانتقال من السوق إلى السوق. 13 إذا قررت أن التحليل الفني مناسب لك. وأنا أشجعكم على تعلم أكبر قدر ممكن حول مختلف الأدوات والتقنيات. مناقشة متعمقة لهذه هي خارج نطاق هذا الدليل، ولكن نقطة انطلاق جيدة لمزيد من المعلومات يمكن العثور عليها في إنفستوبيدياس التحليل الفني التعليمي. 13 بغض النظر عما إذا اخترت التركيز على التحليل الأساسي أو الفني، تذكر أنك لست مضطرا إلى الاعتماد على واحد إلى الاستبعاد الكامل للآخر. حتى العديد من المحللين الأساسيين فحص الرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول والخروج عن الصفقات التي اكتشفوا من خلال أبحاثهم. وبالمثل، حتى المتشددين الرسم البياني تولي اهتماما لتطورات الأخبار الأساسية الهامة والتطورات العرض والطلب. (بغض النظر عما يقوله المخطط، إذا كان الإعصار يمسح جميع مصافي النفط الكبيرة في ساحل الخليج، فمن المرجح أن يرتفع سعر النفط بسبب انخفاض العرض). الأدوات والأساليب التقنية 13 بالإضافة إلى التحليل الأساسي والفني، هناك عدد من الأدوات والتقنيات الأخرى التي يمكن أن تساعدك في تداول العقود الآجلة. وأهمها إدارة المخاطر. وكما ناقشنا سابقا، فإن استخدام الرافعة المالية في التداول الآجل يزيد من المكافأة والمخاطر. من أجل تجنب محوها من تحركات السوق غير متوقعة، يحتاج الأفراد لممارسة إدارة المخاطر الصارمة. وينبغي أن يتضمن ذلك دائما وقف الخسارة في الاعتبار عند دخول التجارة. يجب أن يكون هذا وقف الخسارة مستوى حيث يمكنك الخروج من التجارة وخفض الخسائر الخاصة بك، بغض النظر عما إذا كنت لا تزال تعتقد في فرضية الأصلي الخاص بك. ألا ننسى أبدا قول مأثور الأسواق يمكن البقاء غير عقلاني أطول مما يمكنك البقاء المذيبات. حتى لو كانت الفرضية األولية صحيحة في نهاية المطاف، يمكن أن تؤدي عمليات إخلال السوق غير المنطقي إلى البقاء في مكان أطول بكثير مما ينبغي، ويمكن أن تمحو رأس مالك، ال سيما عندما تستخدم نفوذا. 13 كما يضع العديد من التجار أوامر وقف الخسارة المادية في الوقت الذي يدخلون التجارة. تم تصميم هذه الأوامر لتنفذ تلقائيا إذا كان مستوى اخترت هو مقنطر. 13 ملاحظة: هذه هي جيدة للاستخدام لكنها ليست آمنة، كما هو الحال في الأسواق المتقلبة جدا قد لا يتم تنفيذ طلبك على المستوى المطلوب الخاص بك، وخسائر الخاص بك يمكن أن تكون أكبر من المقصود. 13A الأداة النهائية لإدارة المخاطر الهامة هي التنويع. وهذا يعني أنك يجب أن تنشر رأس المال الخاص بك بين عدد من الرهانات الصغيرة في سوق العقود الآجلة وعبر الزمن. تذكر، الاستثمار هو سباق الماراثون ليس سباقا. التنويع يعني أيضا أن تداول العقود الآجلة لا ينبغي أن يكون كامل برنامج الاستثمار الخاص بك. بالإضافة إلى حساب التداول الخاص بك يجب أن يكون لديك أيضا استثمارات أخرى طويلة الأجل التي تحافظ عليها في نمط مختلف وفي وسائل الاستثمار المختلفة. 13 وهناك أداة أخرى قد تفكر في دمجها في برنامج التداول الآجل الخاص بك هو برنامج رسم بياني. هناك العديد من هذه، وأي واحد كنت تفضل هو إلى حد كبير مسألة الذوق الشخصي. إذا لم تكن قد استخدمت حزم المخطط في الماضي، يمكنك العثور على معلومات عن بعض منهم في إنفستوبيديا أنظمة التداول والبرمجيات المحور. 13 ويريد المحللون الأساسيون أيضا التأكد من أن لديهم الأدوات اللازمة لإجراء أبحاثهم. بالإضافة إلى مصادر الأخبار العامة في السوق مثل وول ستريت جورنال أو بارونس، من المرجح أن ترغب في العثور على مصادر أكثر تحديدا اعتمادا على الأسواق التي تختار اتباعها. على سبيل المثال، إذا كنت نشطا في أسواق الزراعة، فربما ترغب في قضاء قدر معقول من الوقت في متابعة وتحليل التقارير الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية. وبالمثل، سوف يرغب تجار الطاقة في متابعة بيانات أوبك عن كثب، ومن المحتمل أن يقرأوا التقارير السنوية والربع سنوية التي تصدرها شركات النفط الكبرى مثل إكسون (نيس: شوم) و بب (نيس: بب) و شيفرون (نيس: كفكس). مرة أخرى، كمحلل أساسي، كلما كنت على علم أفضل، كلما كان تحليلك أفضل. beginner039s دليل تداول العقود الآجلة مرحبا بكم في دليل المبتدئين لتداول العقود الآجلة. هذا الدليل سوف يقدم لمحة عامة عن سوق العقود الآجلة، فضلا عن وصف لبعض الأدوات والتقنيات المشتركة في السوق. كما سنرى، هناك عقود العقود الآجلة التي تغطي العديد من فئات مختلفة من الاستثمارات (أي مؤشر الأسهم والذهب وعصير البرتقال) وأنه من المستحيل أن تذهب إلى تفاصيل كبيرة على كل من هذه. ولذلك، اقترح أنه إذا بعد قراءة هذا الدليل عليك أن تقرر لبدء تداول العقود الآجلة، ثم قضاء بعض الوقت في دراسة السوق المحددة التي كنت ترغب في التداول. كما هو الحال مع أي مسعى، والمزيد من الجهد الذي وضعت في التحضير، وزيادة فرصك للنجاح سيكون بمجرد البدء في الواقع. ملاحظة هامة: في حين يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط بفعالية مواقف الاستثمار الأخرى، فإنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة. إن القيام بذلك ينطوي على إمكانية الحصول على مكافآت كبيرة بسبب الرافعة المالية (والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل لاحقا) ولكنها تحمل أيضا مخاطر كبيرة الحجم. قبل البدء في تداول العقود الآجلة، يجب عليك ليس فقط إعداد قدر الإمكان، ولكن أيضا جعل متأكد تماما أن كنت قادرا على استعداد لقبول أي خسائر مالية قد تتكبد. الهيكل الأساسي لهذا الدليل هو كما يلي: سنبدأ مع نظرة عامة على سوق العقود الآجلة، بما في ذلك مناقشة لكيفية عمل العقود الآجلة، وكيف تختلف عن الأدوات المالية الأخرى، وفهم فوائد وعيوب الرافعة المالية. في القسم الثاني، سننتقل إلى النظر في بعض الاعتبارات قبل التداول، مثل شركة الوساطة التي قد تستخدمها، وأنواع العقود الآجلة المختلفة المتاحة، وأنواع الصفقات المختلفة التي قد تستخدمها. ثم يركز القسم الثالث على تقييم العقود الآجلة، بما في ذلك تقنيات التحليل الأساسية والفنية، فضلا عن حزم البرامج التي قد تكون مفيدة. وأخيرا، سيوفر القسم الرابع من هذا الدليل مثالا على تجارة العقود الآجلة، من خلال اتخاذ نظرة تدريجية على اختيار الأدوات وتحليل السوق وتنفيذ التجارة. بحلول نهاية هذا الدليل، يجب أن يكون لديك فهم أساسي لما ينطوي عليه تداول العقود الآجلة، وأساس جيد للبدء من خلالها في دراسة إضافية إذا كنت قد قررت أن تداول العقود الآجلة هو لك. إذا كنت ترغب في التجارة الآجلة على أمل أن you039ll تصبح غنية، you039ll لديك للرد على بعض الأسئلة أولا. قد تبدو أسواق العقود الآجلة شاقة، ولكن هذه التفسيرات والاستراتيجيات سوف تساعدك على التجارة مثل الموالية. تعلم للحفاظ على الخسائر الخاصة بك إلى الحد الأدنى وتنتج باستمرار نتائج إيجابية. تعرف على العقود الآجلة مؤشر داو جونز المتاحة والحصول على تعليمات خطوة بخطوة حول كيفية تداول العقود الآجلة مؤشر الأسهم. العقود الآجلة والمشتقات تحصل على الراب سيئة بعد الأزمة المالية عام 2008، ولكن هذه الأدوات تهدف إلى التخفيف من مخاطر السوق. IT039s من المستحيل تجنب الكوارث دون قواعد التداول - تأكد من أنك تعرف كيفية ابتكار لهم لنفسك. هذه الخطوات سوف تجعلك أكثر انضباطا، أكثر ذكاء، وفي نهاية المطاف، تاجر أكثر ثراء. إذا كنت تستطيع 039t تجارة السلع الآجلة بشكل صريح، هذه المركبات توفر بديلا أقل تكلفة. نوضح ما هي العقود الآجلة الفوركس، حيث يتم تداولها، والأدوات التي تحتاجها لتداول هذه المشتقات بنجاح. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. العقود الآجلة للأسهم مقابل خيارات الأسهم العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم هي اتفاقيات مستندة إلى الموعد النهائي بين أطراف البيع والشراء على الأصول الأساسية. والتي في كلتا الحالتين هي أسهم في الأسهم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.) أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم. 1. أقساط العقد عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق. فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى قسط. وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك. ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل سامب 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف المشتري شيئا مختلفا عن قسط العقد عند الشراء. تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم الهامش الأولي، وهو ما يمثل نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم. 2. الخصوم المالية عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم. فإن االلتزام المالي الوحيد هو تكلفة العالوة عند شراء العقد. ومع ذلك، عندما يفتح البائع خيارات الشراء لشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على الأسهم الكامنة السعر. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 للسهم الواحد ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10، فإن الشخص الذي بدأ العقد يجب أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 للسهم الواحد. العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية. 3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية أولئك الذين يشترون الدعوة أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال. فإن المشتري المتعاقد ليس ملزما بشراء السهم. ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم في 100، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد في 80، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها. 4. مرونة الاستثمار توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (وليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا. العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز. يجب أن العقود الآجلة للتجارة من الخيارات ما إذا كان المتداول يقرر استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية. واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل.