هل عمل تداول الخيار

أساسيات الخيارات: لماذا استخدام الخيارات هناك سببان رئيسيان وراء استخدام المستثمر للخيارات: التكهن والتحوط. تكهنات 13 يمكنك التفكير في التكهنات والرهان على حركة الأمن. ميزة الخيارات هي أن كنت أرينت تقتصر على تحقيق الربح فقط عندما ترتفع السوق. بسبب براعة الخيارات، يمكنك أيضا كسب المال عندما يذهب السوق إلى أسفل أو حتى جانبية. المضاربة هي الأراضي التي يتم فيها جعل المال الكبير - وخسر. إن استخدام الخيارات بهذه الطريقة هو السبب في أن سمعة المخاطرة تنطوي على مخاطر. وذلك لأن عندما تشتري خيارا، عليك أن تكون صحيحة في تحديد ليس فقط اتجاه حركة الأسهم، ولكن أيضا حجم وتوقيت هذه الحركة. لتحقيق النجاح، يجب أن تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان الأسهم سوف ترتفع أو لأسفل، وعليك أن تكون على حق حول مقدار السعر سوف تتغير فضلا عن الإطار الزمني الذي سيستغرق كل هذا أن يحدث. و لا تنسى العمولات. مجموعات من هذه العوامل يعني احتمالات مكدسة ضد لك. 13 فلماذا يتكهن الناس مع الخيارات إذا كانت الاحتمالات متحيزة جدا وبصرف النظر عن التنوع، كل شيء عن استخدام الرافعة المالية. عندما كنت تسيطر على 100 سهم بعقد واحد، فإنه لا يأخذ الكثير من حركة السعر لتحقيق أرباح كبيرة. 13 التحوط 13 الوظيفة الأخرى للخيارات هي التحوط. فكر في ذلك كوثيقة تأمين. تماما كما يمكنك تأمين منزلك أو سيارة، ويمكن استخدام الخيارات لضمان الاستثمارات الخاصة بك ضد الانكماش. نقاد الخيارات يقول أنه إذا كنت غير متأكد حتى من اختيار الأسهم الخاصة بك التي تحتاج إلى التحوط، يجب أن لا تجعل الاستثمار. ومن ناحية أخرى، ليس هناك شك في أن استراتيجيات التحوط يمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الكبيرة. حتى المستثمر الفردي يمكن أن تستفيد. تخيل أنك تريد الاستفادة من أسهم التكنولوجيا وصعودها، ولكن أقول أنك تريد أيضا للحد من أي خسائر. باستخدام الخيارات، سوف تكون قادرة على تقييد الجانب السلبي الخاص بك في حين تتمتع الاتجاه الصعودي الكامل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر ماريد بوتس: علاقة حماية ودليل للمبتدئين للتحوط). 13 كلمة في خيارات الأسهم 13 على الرغم من أن خيارات الأسهم المتاحة للموظفين متاحة للجميع، إلا أن هذا النوع من الخيارات يمكن تصنيفه على نحو وهو سبب ثالث لاستخدام الخيارات. العديد من الشركات تستخدم خيارات الأسهم كوسيلة لجذب والاحتفاظ بالموظفين الموهوبين، وخاصة الإدارة. وهي مماثلة لخيارات الأسهم العادية في أن صاحب الحق وليس الالتزام بشراء أسهم الشركة. غير أن العقد هو بين صاحب الشركة والشركة، في حين أن الخيار العادي هو عقد بين طرفين لا علاقة لهما بالشركة. (لمعرفة المزيد، راجع التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم.) فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. إذا كنت ترغب في استخدام الرافعة المالية لصالحك، يجب أن تعرف عدد العقود لشراء. يتطلب الاستثمار في غوغل (غوغ) عموما دفع سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم المشتراة. والبديل باستخدام رأس المال الأقل ينطوي على استخدام الخيارات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. تعلم كيفية فهم لغة سلاسل الخيارات سوف تساعدك على أن تصبح تاجر أكثر اطلاعا. هذه الاستراتيجية التجارية يمكن أن تقلل من المخاطر الخاصة بك - ولكن فقط إذا كنت تستخدم بشكل فعال. وهناك مكان جيد للبدء بالخيارات هو كتابة هذه العقود ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. الاستثمار مع الخيارات يمكن أن يكون استراتيجية كبيرة، ولكن عليك أن تفعل البحوث الخاصة بك أولا أو يمكن أن المخاطر تفوق الفوائد. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. الأساسيات الأساسية: كيف تعمل الخيارات الآن بعد أن تعرف أساسيات الخيارات، وهنا مثال على كيفية عملها. كذلك استخدام شركة خيالية تسمى كوريس شركة تكيلا. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوريس تكيلا هو 67 و قسط (التكلفة) هو 3.15 ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو 70. و. السعر الإجمالي للعقد هو 3.15 × 100 315. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكن تجاهلها جيدا لهذا المثال. تذكر، عقد خيار الأسهم هو الخيار لشراء 100 سهم لماذا يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 قبل خيار المكالمة يستحق أي شيء وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15. عندما سعر السهم هو 67، لها أقل من سعر الإضراب 70، وبالتالي فإن الخيار لا قيمة لها. ولكن لا ننسى أن كنت دفعت 315 للخيار، لذلك كنت حاليا أسفل هذا المبلغ. بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78. وقد زاد عقد الخيارات جنبا إلى جنب مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 825. طرح ما دفعته للعقد، وربح الخاص بك هو (8.25 - 3.15) × 100 510. أنت تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى إغلاق موقفكم، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - إلا إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعونا نقول نحن السماح لها ركوب. وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض ​​السعر إلى 62. لأن هذا هو أقل من لدينا 70 سعر الإضراب وليس هناك وقت المتبقي، وعقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن إلى الاستثمار الأصلي من 315. وخلاصة القول، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار: كان البديل السعر لطول هذا العقد من الأعلى إلى الأقل 825، والتي من شأنها أن تعطينا أكثر من ضعف الاستثمار الأصلي لدينا. هذا هو النفوذ في العمل. ممارسة مقابل التداول حتى الآن تحدثنا عن خيارات مثل الحق في شراء أو بيع (ممارسة) الكامنة. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال من خلال ممارسة في 70 ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 لربح 8 حصة. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. وطبقا لما ذكره البنك المركزي، فإن هناك حوالي 10 من الخيارات يمارس فيها، ويتم تداول 60 منها، وتنتهي مدة 30 منها. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت في هذه المرحلة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 إلى 8.25. ويمكن تفسير هذه التقلبات بقيمة قيمة وقيمة جوهرية. في الأساس، قيمة الخيارات هي قيمة القيمة الزمنية الجوهرية. تذكر، القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والتي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. لذلك، فإن سعر الخيار في مثالنا يمكن أن يعتقد على النحو التالي: في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما فوق القيمة الجوهرية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات. الحصول على أساسيات تحت سقف الخاص بك قبل أن ندخل في اللعبة. سعر الخيار، والمعروف باسم قسط، واثنين من المكونات الأساسية: القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. فهم هذه العوامل بشكل أفضل يمكن أن تساعد التاجر تمييز أي. الاستفادة من حركة الأسهم من خلال الحصول على معرفة هذه المشتقات. خيارات يمكن أن تكون إضافة ممتازة إلى محفظة. اكتشف كيف تبدأ. المحركات الرئيسية لسعر الخيارات هي الأسهم الأساسية السعر الحالي، والقيمة الجوهرية الخيارات، وقتها لانتهاء والتقلبات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. نظرة عامة موجزة عن كيفية توفير من استخدام خيارات الاتصال في محفظتك. للحصول على أفضل عائد ممكن على خيارات تداولك، من المهم أن نفهم كيف تعمل الخيارات والأسواق التي تتاجر بها. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة والعوامل المختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. الأساسيات الأساسية: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما ترك تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي.